سازنده استراتژی اختیار معامله
پایههای استراتژی را بچینید تا نمودارِ سود و زیان در سررسید، نقطهٔ سربهسر و بیشینه سود و زیان محاسبه شود.
از قالبهای آماده مثل کاوردکال، اسپردِ خرید، استرادل و کولار شروع کنید یا پایهها را دستی بسازید. برای هر پایه نوع (اختیار خرید/فروش یا سهمِ پایه)، موقعیت (خرید/فروش)، قیمتِ اعمال، پرمیوم و تعداد قرارداد را وارد کنید. همهٔ محاسبات در همین مرورگر انجام میشود و صرفاً جنبهٔ اطلاعرسانی و آموزشی دارد و توصیهٔ خرید یا فروش نیست.
راهنمای این صفحه
- قالبها: با یک کلیک یک استراتژیِ رایج را با قیمتهای نمونه بسازید و سپس ویرایش کنید.
- پایهها: هر ردیف یک قرارداد است؛ قیمتِ اعمال و پرمیوم با واحدِ نمایشِ انتخابیِ شماست — قراردادهای زنده هم با همان واحد بارگذاری میشوند.
- اندازهٔ قرارداد: تعداد سهمِ هر قرارداد اختیار (استانداردِ بورس تهران معمولاً ۱۰۰۰).
- نمودار: محورِ افقی قیمتِ پایه در سررسید، محورِ عمودی سود/زیانِ کلِ استراتژی.
چگونه این خروجی را تفسیر کنیم؟
- نمودار فقط وضعیتِ سررسید را نشان میدهد؛ ارزشِ زمانی و نوسانِ ضمنیِ پیش از سررسید در آن نیست، پس سود و زیانِ میانِ راه با این نمودار خوانده نمیشود.
- مثال: کاوردکال با خریدِ سهم در ۱۰٬۰۰۰ و فروشِ اختیارِ خرید با اعمالِ ۱۱٬۰۰۰ و پرمیومِ ۴۰۰ (همه با یک واحد) ⇒ سربهسر ۹٬۶۰۰ و بیشینه سود ۱٬۴۰۰؛ زیان تا صفرشدنِ سهم ادامه دارد.
- «زیانِ نامحدود» در پایههای فروشِ باز یعنی سناریو کران ندارد، نه اینکه محتمل است.
- اندازهٔ قرارداد، کارمزد و وجهِ تضمین در این محاسبه نیامدهاند؛ برای عددِ واقعیِ خالص جداگانه حسابشان کنید.
سازندهٔ استراتژی
یک قالبِ آماده را انتخاب کنید یا پایهها را دستی بسازید.
نوعموقعیتقیمتِ اعمالپرمیومتعداددوره