جعبهابزار معاملهگر
ابزارهای عملیِ مدیریت سرمایه و ثبت معامله در یکجا: حجم بر پایهٔ ریسک، نقطهٔ سربهسر، کارمزد و مالیات، سود مرکب و ژورنال.
این ابزارها به شما کمک میکنند پیش از ثبت سفارش، اندازهٔ درستِ معامله را بر پایهٔ ریسکِ قابلتحملتان تعیین کنید، هزینهٔ واقعیِ خرید و فروش را بدانید، و معاملاتتان را برای بازنگری ثبت کنید. همهٔ محاسبات در مرورگرِ شما انجام میشود و دادهای به سرور ارسال نمیشود.
راهنمای این صفحه
- حجم بر پایهٔ ریسک: با تعیینِ سرمایه، درصد ریسک و فاصله تا حد ضرر، تعداد سهامِ مجاز را حساب میکند.
- معیارِ کِلی: کسرِ بهینهٔ سرمایه برای هر معامله را از نرخِ برد و نسبتِ سود به زیان محاسبه میکند.
- سربهسر و پلهای: میانگینِ قیمتِ خریدهای پلهای و قیمتِ سربهسر (با احتسابِ کارمزد) را میدهد.
- کارمزد و مالیات: هزینهٔ واقعیِ خرید و فروش و سود/زیانِ خالص را نشان میدهد. نرخها قابلویرایشاند.
- سود مرکب: رشدِ سرمایه با بازدهِ دورهای مرکب را شبیهسازی میکند.
- ارزشگذاریِ DCF: ارزشِ ذاتیِ هر سهم را با تنزیلِ جریانِ نقدِ آزادِ آتی و ارزشِ ترمینال تخمین میزند.
- خریدِ پلهای (DCA): میانگینِ خرید و بازدهِ سرمایهگذاریِ پلهای را در برابرِ خریدِ یکجا مقایسه میکند.
- حدِ ضررِ متحرک: قیمتِ حدِ ضررِ دنبالکننده و سودِ قفلشده را بر پایهٔ بالاترین قیمت حساب میکند.
- تقویمِ رویداد: رویدادهای نمادهای پرتفو (مجمع، سررسید، افزایش سرمایه…) را ثبت و روزهای باقیمانده را ببینید.
- ژورنال: معاملاتتان را ثبت و آمارِ عملکرد را ببینید (فقط روی این مرورگر).
چگونه این خروجی را تفسیر کنیم؟
- نقطهٔ سربهسر یعنی قیمتی که سود در آن صفر است؛ زیرِ آن حتی حرکتِ مثبتِ کوچک هم در عمل زیان است.
- مثال: خرید در ۱۰٬۰۰۰ با نرخهای پیشفرضِ همین صفحه (۰٫۳۷۱٪ خرید و ۰٫۸۸۱٪ فروش، رفتوبرگشت ۱٫۲۵٪) ⇒ سربهسر ≈ ۱۰٬۱۲۶.
- کِلیِ کامل بیشینهٔ رشدِ بلندمدت را میدهد ولی افتِ سرمایهٔ بسیار عمیق را هم میپذیرد؛ کسرِ نصف رشد را کمی و نوسان را بسیار کم میکند.
- ژورنال فقط روی همین مرورگر ذخیره میشود؛ خروجیِ CSV بگیرید تا با پاکشدنِ حافظهٔ مرورگر از دست نرود.
جعبهابزار معاملهگر
معیارِ کِلی کسرِ بهینهٔ سرمایه برای هر معامله را بر پایهٔ احتمالِ برد و نسبتِ میانگینِ سود به زیانِ سیستمِ شما پیشنهاد میدهد. چون کِلیِ کامل نوسانِ زیادی دارد، معمولاً کسرِ نیمه یا یکچهارم توصیه میشود.
نسبتِ سود به زیان یعنی میانگینِ اندازهٔ بردها تقسیم بر میانگینِ اندازهٔ باختها (مثلاً ۱٫۵ یعنی بردها بهطورِ متوسط ۱٫۵ برابرِ باختهاست).
قیمت و حجمِ هر پلهٔ خرید را وارد کنید. میانگینِ خرید و قیمتِ سربهسر (با کارمزد) محاسبه میشود.
نرخهای پیشفرض تقریبیِ سهامِ بورس/فرابورساند و ممکن است تغییر کنند؛ برای صندوقها و اوراق نرخها متفاوت است. مقادیر را مطابقِ کارگزاریِ خود ویرایش کنید.
ارزشِ ذاتیِ هر سهم را با روشِ جریانِ نقدِ تنزیلشده (DCF) تخمین بزنید: جریانِ نقدِ آزادِ آتی برای چند سال پیشبینی و به همراهِ ارزشِ نهایی (ترمینال) به امروز تنزیل میشود.
نرخِ تنزیل باید بزرگتر از رشدِ دائمی باشد. خالصِ بدهی = بدهیهای مالی منهایِ نقد؛ مقدارِ منفی یعنی شرکت نقدِ خالص دارد.
در خریدِ پلهای، بهجای یک خریدِ یکجا، مبلغِ ثابتی را در چند دوره سرمایهگذاری میکنید. این ابزار میانگینِ خرید و بازدهِ فرضیِ DCA را در برابرِ خریدِ یکجا مقایسه میکند.
بازدهِ هر دوره میتواند منفی باشد (بازارِ نزولی). محاسبه فرض میکند قیمت هر دوره با نرخِ ثابت تغییر میکند.
حدِ ضررِ متحرک بهجای یک قیمتِ ثابت، همراهِ بالارفتنِ قیمت بالا میآید و سود را قفل میکند؛ اما هرگز پایین نمیآید. فاصلهٔ درصدی را از بالاترین قیمتِ ثبتشده تعیین کنید.
توزیعِ احتمالیِ ارزشِ آتیِ سرمایه را با هزاران مسیرِ تصادفی (حرکتِ براونیِ هندسی) شبیهسازی میکند. با واردکردنِ بازدهِ سالانهٔ موردِ انتظار و نوسانِ سالانه، دامنهٔ نتایجِ محتمل، احتمالِ زیان و بدترین/بهترین سناریوها را میبینید.
مدل فرض میکند بازدهِ لگاریتمیِ روزانه نرمال است. نتایج صرفاً بر پایهٔ فرضهای ورودی است و پیشبینیِ قطعی نیست. برای پایداریِ نتیجه، دستِکم ۲٬۰۰۰ مسیر توصیه میشود (حداکثر ۵۰٬۰۰۰).
رویدادهای مهمِ نمادهای پرتفو را یادداشت کنید (مجمع، سررسید، افزایش سرمایه، تقسیمِ سود…). فهرست بر پایهٔ نزدیکترین تاریخ مرتب میشود و روزهای باقیمانده را نشان میدهد. همهچیز فقط روی همین مرورگر ذخیره میشود.