مدلهای کمی
رتبهبندیِ چندعاملیِ مقطعی، تشخیصِ رژیمِ بازار و ساختِ سبدِ برابریریسک.
این صفحه مدلهای کمّیِ حرفهای را در دسترس میگذارد: از رتبهبندیِ چندعاملی تا مدلِ تشخیصِ رژیم و بهینهسازِ سبدِ برابریریسک. ابزارهایی که پیشتر خاصِ صندوقهای نهادی بودند.
راهنمای این صفحه
- مدلِ متناسب با هدفتان را انتخاب کنید.
- خروجیِ رتبهبندی را با تحلیل تکمیل کنید.
- سبدِ پیشنهادی را به پرتفو منتقل کنید.
چگونه این خروجی را تفسیر کنیم؟
- رتبهبندیِ چندعاملی مقطعی است: نمادها را در همان روز با هم میسنجد، نه با گذشتهٔ خودشان. رتبهٔ ۱ یعنی بهترین در آن مقطع، نه «ارزان».
- مثال: امتیازِ z برابرِ ۱٫۵ یعنی نماد ۱٫۵ انحرافِ معیار بالاتر از میانگینِ جهانِ نمادهاست — تقریباً بالاتر از ۹۳٪ آنها.
- برابریریسک وزن را وارونهٔ نوسان میدهد، پس معمولاً وزنِ زیاد روی داراییهای کمنوسان مینشیند؛ اگر همبستگیها بالا بروند این تنوعبخشی کماثر میشود.
- همهٔ خروجیها بر پایهٔ دادهٔ تاریخیاند و عملکردِ گذشته تضمینِ آینده نیست.
سلب مسئولیت: این یک برچسبِ آماری روی شاخصِ کل است، نه پیشبینیِ بازار و نه توصیهٔ خرید یا فروش.
رژیم پس از تغییرِ روند عوض میشود، نه پیش از آن؛ تصمیم و مدیریتِ ریسک با شماست.
ساختار میانگینهای متحرک شاخص
این برچسب چطور تعیین میشود؟ — ورودی، قاعده، تأخیر و آنچه نمیسنجد
| ورودی | فقط قیمتِ پایانیِ روزانهٔ شاخصِ کل (TEDPIX) در پنجرهٔ ۲۱۰ نشستِ اخیر، بههمراه پهنای بازارِ لحظهٔ آخر. هیچ دادهٔ بنیادی، نرخِ بهره، ارز یا خبری در آن نیست |
|---|---|
| قاعدهٔ قطعی | صعودی اگر هر سه برقرار باشد: قیمت > میانگینِ ۵۰ · میانگینِ ۵۰ > میانگینِ ۲۰۰ · مومنتومِ ۲۰ نشست > ۰ — نزولی با هر سه شرطِ وارونه — در بقیهٔ حالتها خنثی. هیچ آستانهٔ تنظیمشده یا پارامترِ برازششدهای وجود ندارد |
| تأخیرِ ذاتی | میانگینِ متحرک پیرو است، نه پیشرو. میانگینِ ۲۰۰ نشست بهطورِ ساختاری حدودِ نیمِ پنجره عقب است؛ پس برچسب معمولاً هفتهها پس از چرخشِ واقعیِ بازار عوض میشود. این ایرادِ پیادهسازی نیست، خاصیتِ خودِ ابزار است |
| اعتبارسنجی | این برچسب بکتست نشده است. هیچ نرخِ برد، لبهٔ آماری، CAGR یا بیشینه افتِ سرمایهای برایش گزارش نمیشود و هیچ احتمالی به آن نسبت داده نشده. برای عددِ آزمودهشده به استراتژیها و بکتست بروید |
| دروننمونه / بروننمونه | موضوعیت ندارد: چیزی آموزش داده نشده. این یک محاسبهٔ مستقیم است، نه مدلِ برازششده — پس خطرِ برازشِ بیشازحد هم ندارد |
| پایداریِ برچسب | وقتی قیمت نزدیکِ یکی از میانگینها نوسان میکند، برچسب میتواند روزبهروز بپرد (whipsaw). به یک تغییرِ تکروزه وزن ندهید |
| گسترهٔ اعتبار | برچسب برای کلِ بازار است، نه یک نماد یا یک صنعت. در رژیمِ نزولیِ کل، صنعت یا نمادِ صعودی فراوان است و برعکس |
| سوگیریِ شناختهشده | ترکیبِ متغیرِ شاخص: TEDPIX وزنیِ ارزشِ بازار است و چند نمادِ بزرگ سهمِ غالب دارند؛ روندِ شاخص میتواند روندِ همان چند نماد باشد نه بازار. ستونِ پهنای بازار برای همین جدا نشان داده میشود |
رژیم صعودی: قیمت بالای هر دو میانگین ۵۰ و ۲۰۰ و مومنتوم مثبت. رژیم نزولی: قیمت زیر هر دو میانگین و مومنتوم منفی. در غیر این صورت رژیم خنثی است. این ابزار آماری است و توصیهٔ خرید یا فروش نیست. پهنای بازار در تعیینِ رژیم نقشی ندارد و جداگانه نشان داده میشود.
وزنِ برابریریسکِ ساده (معکوسِ نوسان) برای نمادهای دیدهبانِ شما: نمادِ کمنوسانتر وزنِ بیشتری میگیرد. نوسان = انحرافِ معیارِ بازدهِ روزانهی ۹۰ روزِ اخیر.
فهرستِ ویژگیهایِ ورودیِ مدلهای کمّی (feature_registry) — هر ویژگی با منبع و فرمولِ ساختهشدنش.
در حال بارگذاری…
سلب مسئولیت: این نمودار، افتِ قدرتِ تفکیکِ فرمولِ رتبهبندی را روی دادهٔ تاریخی میسنجد — پیشبینیِ آینده نیست. بدونِ عاملِ «پول حقیقی» (تاریخچهاش نگهداری نمیشود).
چهار نسخهٔ وزندهیِ کامپوزیت، دقیقاً روی همان بازهٔ زمانی و همان جهانِ نماد، با معیارهایِ یکسان سنجیده میشوند.