روش‌شناسی محاسبات

ورودِ خالصِ پولِ حقیقی برای هر نماد از تفاوتِ ارزشِ خریدِ حقیقی و فروشِ حقیقی محاسبه می‌شود: جریان خالص = (حجم خرید حقیقی × قیمت) − (حجم فروش حقیقی × قیمت). مقدارِ مثبت یعنی پولِ حقیقی وارد نماد شده و مقدارِ منفی یعنی خروجِ پول. این شاخص به تفکیکِ نماد، صنعت و کلِ بازار جمع‌بندی می‌شود.

نسبتِ سرانه‌ی خریدِ حقیقی به سرانه‌ی فروشِ حقیقی: قدرت = (ارزش خرید حقیقی ÷ تعداد خریداران حقیقی) ÷ (ارزش فروش حقیقی ÷ تعداد فروشندگان حقیقی). عددِ بالاتر از ۱ یعنی خریدارانِ درشت‌تر (سرانه‌ی خریدِ بزرگ‌تر) و نشانه‌ی قدرتِ تقاضا است.

نسبتِ تعدادِ نمادهای مثبت به منفی، به‌همراه شمارشِ صف‌های خرید و فروش. پهنای مثبت (اکثریتِ نمادها سبز) نشانه‌ی سلامتِ درونیِ بازار است، حتی اگر شاخصِ کل به‌خاطرِ چند نمادِ بزرگ متفاوت رفتار کند.

VWAP = مجموع (قیمت × حجم) ÷ مجموع حجم در بازه‌ی معاملاتی. فاصله‌ی قیمتِ فعلی تا VWAP نشان می‌دهد معامله‌گران به‌طورِ میانگین بالاتر یا پایین‌ترِ قیمتِ کنونی خرید کرده‌اند؛ مبنایی پرکاربرد برای ورود/خروجِ روزانه.

هر نماد بر پایه‌ی پنج عاملِ کمّی امتیاز می‌گیرد. هر عامل به‌صورتِ مقطعی استانداردسازی (z-score) می‌شود و امتیازِ نهایی ترکیبِ وزن‌دارِ آن‌هاست:

0.30·z(مومنتوم۲۰) + 0.25·z(مومنتوم۶۰) + 0.20·z(روند) + 0.15·z(جریان پول) + 0.10·z(کم‌نوسانی)

• مومنتومِ ۲۰ روزه (وزن ۰٫۳۰) — بازدهِ قیمت نسبت به ۲۰ روزِ معاملاتیِ پیش.
• مومنتومِ ۶۰ روزه (وزن ۰٫۲۵) — همان، نسبت به ۶۰ روزِ پیش.
• روند (وزن ۰٫۲۰) — فاصله‌ی قیمت تا میانگینِ متحرکِ ۵۰ روزه.
• جریانِ پولِ حقیقی (وزن ۰٫۱۵) — خالصِ ورود/خروجِ پولِ حقیقی.
• کم‌نوسانی (وزن ۰٫۱۰) — معکوسِ انحرافِ معیارِ بازدهِ ۲۰ روزه؛ نمادِ کم‌نوسان امتیازِ بالاتر می‌گیرد.

جهانِ محاسبه به ۵۰۰ نمادِ نقدشونده‌ی برتر محدود است، یعنی نقدشوندگی فیلترِ ورود است نه یکی از عامل‌های امتیازدهی. این مدل عاملِ ارزش (مثلِ P/E) و کیفیت (مثلِ حاشیه‌ی سود) ندارد و صرفاً قیمت‌محور و جریان‌محور است.

رژیم یکی از سه حالتِ صعودی، خنثی یا نزولی است و فقط از شاخصِ کل (TEDPIX) به‌همراه پهنای بازار تعیین می‌شود:

• صعودی: شاخص بالای میانگینِ ۵۰ روزه و میانگینِ ۵۰ بالای ۲۰۰ و مومنتومِ ۲۰ روزه مثبت.
• نزولی: عکسِ هر سه شرط (شاخص زیرِ ۵۰، ۵۰ زیرِ ۲۰۰، مومنتومِ منفی).
• خنثی: هر حالتِ دیگر — یعنی نبودِ روندِ مشخص.

پهنای بازارِ لحظه‌ای (تعدادِ نمادهای مثبت در برابرِ منفی) کنارِ این خروجی نشان داده می‌شود. توجه کنید که رژیم طبقه‌بندیِ نوسان (پرنوسان/کم‌نوسان) ندارد و جریانِ پول در تعیینِ آن نقشی ندارد. چون مبنایش میانگینِ متحرک است، ذاتاً تأخیری است و تغییرِ رژیم پس از شروعِ حرکت اعلام می‌شود.

امتیازِ ۰ تا ۱۰۰ِ امتیاز تحلیلی نمادها میانگینِ وزن‌دارِ چهار محورِ قیمت/حجم است که هر کدام روی بازهٔ ۰ تا ۱ بریده (clamp) می‌شوند. داده: قیمتِ روزانهٔ تعدیل‌شده در پنجرهٔ ۱۲۰ روزِ اخیر.

• روند (پیش‌فرض ۴۰٪) — میانگینِ دو جزء: clamp((close/MA20 − 1)·5 + 0.5) و clamp((close/MA50 − 1)·3 + 0.5).
• مومنتوم (۳۰٪) — clamp((close/close₋₂₀ − 1)·4 + 0.5)؛ بازدهِ ۲۰ نشستِ اخیر.
• حجم (۱۵٪) — clamp((volume/VMA20 − 1)/2)؛ حجمِ امروز نسبت به میانگینِ ۲۰ روزه.
• جایگاه (۱۵٪) — (close − کف)/(سقف − کف) در همان پنجره.
• بنیادی (اختیاری، پیش‌فرض ۰٪) — میانگینِ P/E (زیرِ ۵ ⇒ ۱، بالای ۳۰ ⇒ ۰) و رشدِ سودِ سالانه، از صورت‌های مالیِ کدال.

امتیاز = round(Σ وزن·محور ÷ Σ وزن × ۱۰۰). وزن‌ها را خودتان در صفحه تغییر می‌دهید و رتبه‌بندی بی‌درنگ دوباره محاسبه می‌شود. برچسب‌ها فقط بازهٔ عددی‌اند: «روندِ قوی» ≥ ۷۰، «مثبت» ≥ ۵۵، «خنثی» ≥ ۴۵ و کمتر «ضعیف». «بالاترین امتیاز ترکیبی» یعنی رتبهٔ ۱ با وزن‌های فعلیِ شما.

این امتیاز بک‌تست نشده و پیش‌بینیِ بازده نیست؛ دکمهٔ «این وزن‌ها را در گذشته بیازما» در همان صفحه فقط یک مقایسهٔ سبک (بدونِ کارمزد و لغزش) است. عددِ آزموده‌شده در استراتژی‌ها و بک‌تست است.

هر نماد در غربالگر دقیقاً یکی از این برچسب‌ها را می‌گیرد؛ شرط‌ها به همین ترتیب بررسی می‌شوند و اولین شرطِ برقرار برنده است. داده: قیمتِ روزانهٔ تعدیل‌شده در پنجرهٔ ۷۰ روزِ اخیر؛ سقف و کف = بیشترین high و کمترین low در همان پنجره.

1. نزدیک مقاومت — بسته ≥ ۹۸٫۵٪ِ سقفِ پنجره.
2. نزدیک حمایت — بسته ≤ ۱۰۱٫۵٪ِ کفِ پنجره.
3. شکست با حجم — بسته بالای میانگینِ ۲۰ روزه و حجم بیش از ۱٫۷ برابرِ میانگینِ حجمِ ۲۰ روزه.
4. خنثی — هیچ‌کدام.

پیش‌تنظیمِ «شرط فنی فعال» یعنی هر برچسبی جز «خنثی». این برچسب‌ها توصیفِ وضعیتِ قیمت‌اند، نه سفارشِ خرید یا فروش؛ برای اینکه یک قاعده در گذشته چطور عمل کرده، به استراتژی‌ها و بک‌تست بروید.

برای صندوق‌های قابل‌معامله: حباب = (قیمت بازار − NAV) ÷ NAV × ۱۰۰. مقدارِ مثبت یعنی صندوق بالاتر از ارزشِ ذاتی (حباب) و منفی یعنی پایین‌تر (کسر) معامله می‌شود.