سبدهای راهبردی
کاتالوگِ استراتژیهای الگوریتمیک با وضعیت و دادهی موردنیاز؛ و ساختِ ترکیبِ وزنیِ استراتژیها.
هر استراتژی یک «وضعیت» دارد: Stable/Beta (قابلاستفاده)، Experimental (آزمایشی؛ مثلِ شمارشِ الیوت — فقط فرضیه) و Draft (نیازمندِ دادهی تکمیلی که فعلاً موجود نیست). استراتژیهای الیوت صرفاً «شمارشِ احتمالی»اند و سیگنالِ قطعی نیستند.
چگونه این خروجی را تفسیر کنیم؟
- ترکیبِ وزنی تنها وقتی نوسان را کم میکند که استراتژیها همزمان سیگنال ندهند؛ دو استراتژیِ همخانواده عملاً یک استراتژیاند.
- مثال: دو استراتژی با نوسانِ ۲۰٪ و وزنِ برابر: با همبستگیِ ۰٫۲ نوسانِ ترکیب ≈ ۱۵٫۵٪، ولی با همبستگیِ ۰٫۹ ≈ ۱۹٫۵٪ — یعنی تقریباً هیچ تنوعبخشی.
- «امتیازِ اطمینان» پیش از کالیبراسیون نمایش داده نمیشود؛ نبودِ عدد یعنی دادهٔ کافی نیست، نه امتیازِ صفر.
- ستونِ «دادهٔ موردنیاز» را ببینید: استراتژیِ بدونِ دادهٔ کامل اصلاً اجرا نمیشود.
این کارنامه چطور ساخته میشود؟ — موتور، فرضهای اجرا، اعتبارسنجی و سوگیریها
| موتور | شبیهسازیِ رویدادمحورِ مسیرمحور با نقدِ مشترک: سفارش روی نوارِ روزانه تولید و اجرا میشود و منحنیِ سرمایه از همان مسیر ساخته میشود — برخلافِ «مطالعهٔ برتری» در صفحهٔ استراتژیها که بازدهِ رویدادهای مستقل را تجمیع میکند |
|---|---|
| کارمزد و لغزش | لحاظ شدهاند و در کارتهای «کارمزد»، «هزینهٔ لغزش» و «اصطکاکِ کل» جدا گزارش میشوند. «اصطکاکِ کل» درصدی از سرمایهٔ اولیه است؛ آن را با «بازده کل» مقایسه کنید تا ببینید چه سهمی از سود صرفِ هزینهٔ معامله شده |
| صف و نقدشوندگی | سفارشِ پُرنشده بهعنوان No-fill ثبت و گزارش میشود، اما بازهٔ مجازِ نوسان و صفِ خرید/فروشِ بورس تهران کاملاً مدلسازی نشده است؛ در عمل بخشی از سفارشها اجرا نمیشوند |
| دروننمونه / بروننمونه | اگر بازهٔ بکتست همان بازهای باشد که استراتژیها بر آن انتخاب شدهاند، نتیجه دروننمونه و خوشبین است. برای ارزیابیِ بروننمونه بازه را جابهجا کنید یا walk-forward بگیرید |
| معیارِ مقایسه | خطِ شاخصِ کل روی نمودار رسم میشود. بازدهِ برهنه بدونِ این مقایسه بیمعناست: بازدهِ ۴۰٪ در سالی که شاخص ۶۰٪ رشد کرده، عملکردِ ضعیف است |
| کفِ اعتماد | زیرِ ۳۰ معاملهٔ بسته شارپ و نرخِ برد را آماری تلقی نکنید؛ در آن حالت هشدارِ «نمونهٔ کم» بالای کارنامه ظاهر میشود |
| سوگیریهای شناختهشده | سوگیریِ بقا: جهانِ نمادها با نقدشوندگیِ امروز بسته میشود. سوگیریِ جستوجوی چندگانه: ترکیبهای متعددِ استراتژی و وزن روی یک دادهٔ واحد آزموده میشوند، پس بهترین ترکیب تا حدی شانس است. حساسیت به بازه: جابهجاییِ چندهفتهایِ تاریخِ شروع میتواند شارپ را بهطورِ چشمگیر عوض کند |
| معیارِ ریسک | حداکثر افت مهمترین ستونِ این کارنامه است، نه بازده: نشان میدهد برای رسیدن به آن بازده چه زیانِ میانراهی باید تحمل میشد |
دستهبندی استراتژیها
ترکیبِ من
استراتژیها را به ترکیبِ خود اضافه کنید و وزن دهید. سپس «ساختِ پرتفویِ ترکیبی» را بزنید تا سیگنالهای امروزِ استراتژیها ترکیب و با وزنِ ریسکمحور (معکوسِ نوسان) به نماد تبدیل شوند.
بکتستِ تاریخیِ سبد (Cash مشترک)
همان استراتژیهای «ترکیبِ من» را در یک بکتستِ رویدادمحورِ مشترک اجرا میکند: سرمایه و محدودیتهای ریسک مشترک، سفارشهای ترکیبی، Netting موقعیت، سود/زیانِ منتسب به هر استراتژی و سهمِ ریسک. هیچ سفارشِ واقعی ثبت نمیشود.
مقایسهٔ بکتستهای ذخیرهشده
۲ تا ۳ بکتستِ ذخیرهشدهٔ سبد را انتخاب کنید تا منحنیِ ارزششان روی هم رسم شود. برای ذخیرهٔ یک بکتستِ تازه، هنگامِ «اجرای بکتستِ سبد» در بخشِ بالا تیکِ «ذخیرهٔ تخصیص» را بزنید.