صندوقهای قابلمعامله (ETF)
NAV، قیمت بازار و حباب/کسرِ صندوقهای بورس تهران روی دادهی زنده.
صندوقهای قابلمعامله ابزارِ سرمایهگذاریِ سبدگردانیشدهاند. این صفحه اختلافِ قیمتِ بازار با ارزشِ خالصِ دارایی (NAV) — یعنی حباب یا کسر — را برای همهی صندوقها محاسبه میکند تا فرصتهای آربیتراژ را ببینید.
راهنمای این صفحه
- صندوقها را بر پایهی نوعِ دارایی فیلتر کنید.
- حباب/کسر را برای یافتنِ ناکارآمدیِ قیمتی بسنجید.
- بازدهی دورهای صندوقهای همرده را مقایسه کنید.
خلاصه صندوقها
صندوقهای قابلمعامله (ETF)
حباب = (قیمتِ بازار − NAVِ ابطال) ÷ NAV. حبابِ مثبت یعنی قیمت بالاتر از ارزشِ خالصِ دارایی؛ کسر (منفی) یعنی پایینتر. نوعِ دارایی از روی نامِ صندوق تشخیص داده میشود. NAV از سرویسِ رسمیِ صندوقهای TSETMC هر چند دقیقه بهروزرسانی میشود. تبِ «مقایسه» صندوقهای همرده را بر پایهٔ بازدهِ NAV رتبه میکند و تبِ «بازده» جدولِ کاملِ بازده را نشان میدهد.
∅در حال بارگذاری…
مقایسهگر بازده صندوقهای همرده
؟بازده از تغییرِ NAVِ ابطال در هر بازه محاسبه میشود (نه قیمتِ بازار). خانهی «—» یعنی تاریخچهی کافی برای آن بازه ثبت نشده است. «رتبه» جایگاهِ صندوق در میانِ همنوعهای خودش بر اساسِ معیارِ انتخابشده است.
∅در حال بارگذاری…
بازده صندوقهای قابل معامله
؟جدول بازده (بر پایهٔ NAV ابطال)
در حال بارگذاری…
آزمایشگاهِ صندوقها
؟نرخِ سالانه از شیبِ رگرسیونِ لگاریتمیِ NAV در ۹۰ روزِ اخیر بهدست میآید (بازدهِ مرکبِ پیوسته، نه میانگینِ ساده) — برای هر صندوقی محاسبه میشود، ولی برای درآمدِ ثابت که NAVش صاف و کمنوسان است معنادارترین است. R² نزدیکِ ۱ یعنی رشدِ NAV تقریباً خطی (پیشبینیپذیر) بوده.
در حال بارگذاری…
نسبتِ «قیمتِ تابلو ÷ NAV» برای صندوقهای طلا و کالا. عددِ ۱ یعنی همارز با ارزشِ خالصِ دارایی؛ بالاتر یعنی حباب، پایینتر یعنی کسر. قیمتِ طلای ۱۸عیار (تِجیجیو) بهعنوانِ مرجعِ بازارِ موازی کنار میآید.
در حال بارگذاری…
شارپ و سورتینو از بازدهِ روزانهٔ NAV در یکسالِ اخیر با نرخِ بدونِریسکِ صفر محاسبه و با ریشهٔ ۲۵۲ سالانه شدهاند (بدونِ نرخِ مرجعِ داخلی برای کسر). سورتینو فقط نوسانِ منفی را جریمه میکند، پس صندوقی که فقط بالا نوسان دارد سورتینوی بهتری از شارپ میگیرد. حداکثرِ افت بدترین سقوط از قله در کلِ بازه است.
در حال بارگذاری…
بتا = شیبِ رگرسیونِ بازدهِ روزانهٔ قیمتِ صندوق نسبت به بازدهِ روزانهٔ شاخصِ کل (وزنی-ارزشی) در حدودِ یکسالِ اخیر. بتای ۲ یعنی بهطورِ میانگین دو برابرِ شاخص نوسان کرده؛ بتای منفی یعنی حرکتِ معکوس. برای صندوقهای اهرمی معنادارترین است ولی برای همه محاسبه میشود.
در حال بارگذاری…
اندازهٔ هر کاشی ارزشِ معاملاتِ امروزِ همان صندوق است؛ رنگ حباب/کسرِ NAV را نشان میدهد (سبز=کسر، قرمز=حباب). داده از همان جدولِ «NAV و حباب» در حافظه است — بدونِ درخواستِ تازه.
چند صندوق و وزنِ هرکدام را انتخاب کنید؛ بازدهِ سبد از NAVِ تاریخیِ هر صندوق با بازچینیِ ماهانه (وزنها هر ماه به مقدارِ اولیه برمیگردند) محاسبه میشود. کاملاً سمتِ مرورگر — درخواستِ تازه فقط برای NAVِ تاریخیِ صندوقهای انتخابی میرود.
در حال محاسبه…
AUM (داراییهای تحتِ مدیریت) از حاصلضربِ NAV در تعدادِ واحدِ منتشرشده بهدست میآید — عکسِ لحظهای است، نه روند: schema هیچ سریِ تاریخیِ تعدادِ واحد ندارد، پس هیچ نقطهٔ گذشتهای بازسازیپذیر نیست. جدولِ زیر بزرگترین صندوقها را به تفکیکِ نوع نشان میدهد.
در حال بارگذاری…
تقریبی است، نه جریانِ ریالیِ واقعی. بدونِ تاریخچهٔ تعدادِ واحد نمیشود صدور/ابطالِ واقعی را محاسبه کرد؛ بهجایش برایِ هر روزِ معاملاتی «ارزشِ معاملات × انحرافِ قیمت از NAV» جمع زده شده — چون آربیتراژگرها در حبابِ مثبت واحد صادر و در کسر ابطال میکنند، جهتِ این مقدار با جهتِ فشارِ صدور/ابطال همسو است، ولی بزرگیِ آن مقدارِ ریالیِ واقعیِ ورود/خروج نیست.
در حال بارگذاری…
صندوقهای ETF مرتبشده بر اساسِ بزرگیِ حبابِ NAV (قیمتِ تابلو نسبت به NAV)، مثبت (حباب) و منفی (کسر). آستانهٔ هشدار پیشفرض ۵٪ است؛ ردیف/میلهای که از آستانه بگذرد برجسته میشود. داده از همان جدولِ زندهٔ «NAV و حباب» در حافظه است — بدونِ درخواستِ تازه.
در حال بارگذاری…